Prostřednictvím státního penzijního fondu s globálním zaměřením se velká část norského zisku z rozsáhlých ropných aktivit v Severním moři investuje do akcií a dluhopisů po celém světě. „Ropný fond“, jak ho zná široká veřejnost, vlastní na globálních burzách podíl v průměrné výši jednoho procenta, čímž si zajišťuje právo na značný podíl na budoucím zisku ze společností obchodovaných na burzách po celém světě.
Použije se pouze výnos
Norský stát nesmí využít více příjmu z ropy, než je očekávaná reálná návratnost fondu v čase, která se odhaduje ve výši čtyř procent. Proto mají krátkodobé změny cen ropy a plynu malý dopad na rozpočtovou politiku.
Státní penzijní fond s globálním zaměřením je druhým největším fondem na světě s pouze jedním vlastníkem. Hodnota fondu činila na konci druhého čtvrtletí roku 2009 2 385 miliard norských korun.
Profil mírného rizika
Fond má široké portfolio cenných papírů z mnoha zemí a investice vnímá z dlouhodobé perspektivy. Cílem je dosáhnout nejvyššího možného výnosu při mírné úrovni rizika a zajistit tak, aby budoucí generace měly z ropného bohatství země co největší možný užitek.
Portfolio je investováno v přibližně 8 000 společnostech. Podíl fondu na každé společnosti činí v průměru jedno procento a nikdy nepřekročí 10 procent.
Stabilní, otevřený vlastník
V důsledku stabilní kapitálové základny a dlouhodobé perspektivy fond nikdy není nucen prodávat v dobách tržní nestability nebo velkého poklesu hodnoty své akcie. Fond tak pro společnosti po celém světě představuje důležitý stabilní zdroj.
Fond není nástrojem norské zahraniční politiky ani není používán za účelem podpořit politické nebo strategické cíle. Tato skutečnost je zdůrazněna v investiční strategii fondu, která podtrhuje význam vysoké míry otevřenosti. Fond dosáhl vysokého počtu bodů při hodnocení odpovědnosti a otevřenosti státních fondů, zveřejněného institutem Petersen Institute for International Economics.
Etická pravidla
Cíl, jímž je dosažení uspokojivé návratnosti investic, je úzce spjat s touhou jednat jako odpovědný investor. Ačkoli fond není využíván na dosažení politických nebo strategických cílů, považují norské úřady skutečnost, že jeho investice nepřispívají k neetickému nebo nedbalému jednání, za naprosto zásadní. Z tohoto důvodu byla sepsána etická pravidla fondu, která se při schvalování ve Stortingu setkala s širokou podporou napříč politickým spektrem.
Etická rada státního penzijního fondu s globálním zaměřením poskytuje ministerstvu vstupní informace o akciích a dluhopisech, které by měly být vyřazeny z investičního systému fondu. Fond tak například nesmí investovat do společností zapojených do výroby jaderných zbraní, kazetových bomb, pozemních min nebo biochemických zbraní nebo přispívat k závážnému porušování lidských práv nebo způsobit vážnou škodu na životním prostředí.
Pozitivní dopad
Fond prodal své investice v několika společnostech, u nichž se zjistilo systematické porušování práv v pracovním vztahu a lidských práv. Norsko prodalo své podíly na těchto společnostech a vysílá tak jasný signál, že nepodporuje porušování práv v pracovním vztahu.
Díky své velikosti fond rovněž může vhodným způsobem pozitivně ovlivňovat dodržování práv v pracovním vztahu a lidských práv v různých společnostech a odvětvích. Zvláštní tým v centrální bance Norges Bank fungující na plný úvazek proto podporuje 8 000 společností zastoupených v portfolio fondu v tom, aby kromě jiného zamezily zaměstnávání dětí a předcházely škodám na životním prostředí.